Nr. (Retos gadījumos, kad uzņēmuma parāda komponents ir negatīvs, piemēram, uzņēmums uzkrāj skaidru naudu, tad bezsviras beta var būt augstāka par piesaistīto beta versiju.)
Kāpēc sviras beta ir augstāka nekā bezsviras?
Tā kā vērtspapīra bezsviras beta versija, protams, ir zemāka par tā piesaistīto beta versiju tā parāda dēļ, tā bezsviras beta versija ir precīzāka tās nepastāvības un veiktspējas mērījumos attiecībā pret kopējo tirgu.. … Ja vērtspapīra bezsviras beta versija ir pozitīva, investori vēlas tajā ieguldīt buļļu tirgos.
Vai augsta bezsviras beta versija ir laba?
Sviras beta versija norāda uz uzņēmuma akciju cenas jutīgumu pret kopējām tirgus izmaiņām. Pozitīva sviras beta norāda, ka kad tirgus darbība ir laba, tad akciju cenas paaugstināsies, un negatīva sviras beta norāda, ka tad, kad tirgus darbība ir slikta, akciju cenas samazināsies.
Kā pāriet no sviras beta uz bezsviras beta versiju?
Formula bezsviras beta versijai
Unlevered beta vai aktīvu beta versiju var atrast, noņemot parāda efektu no sviras beta versijas. Parāda efektu var aprēķināt, reizinot parāda attiecību pret pašu kapitālu ar (1-nodoklis) un šai vērtībai pievienojot 1. Sadalot piesaistīto beta versiju ar šo parāda efektu, jūs iegūsit bezsviras beta versiju.
Kas ir augstas sviras beta?
Ja uzņēmumam ir vairāk parādu nekā pašu kapitāls, tad tiek uzskatīts, ka uzņēmumam ir liela kredītsvira. Ja uzņēmums turpinās izmantot parādu kā finansējuma avotu, tā piesaistītā beta versija varētu pieaugt līdz lielākai par 1, kas liecinātu, ka uzņēmuma akcijas ir nestabilākas salīdzinājumā ar tirgu.
