Maksimālā izņemšana (MDD) ir maksimālais novērotais zaudējums no maksimuma līdz portfeļa minimumam, pirms tiek sasniegts jauns maksimums. Maksimālā izņemšana ir lejupvērsta riska rādītājs noteiktā laika periodā.
Kā tiek aprēķināta maksimālā izņemšana?
Maksimālā izņemšana (MDD) mēra maksimālo ieguldījumu vērtības kritumu, ko nosaka starpība starp zemākās zemākās vērtības un augstākās maksimuma vērtību pirms zemākās vērtības.
Kāda ir laba MDD attiecība?
Automašīnas/MDD attiecība vairāk nekā 1 tiek uzskatīta par labu sistēmu. Ja jūsu CAR/MDD attiecība ir 1, tas nozīmē, ka jūs, iespējams, varat zaudēt visu, ko esat nopelnījis, jo jūsu peļņa un izņemšana ir vienāda.
Kāds ir maksimālais izņemšanas ilgums?
Maksimālais izņemšanas ilgums ir vissliktākais (maksimālais/garākais) ieguldījuma laiks starp maksimumiem (akciju maksimumiem). Daudzi uzskata, ka maksimālais DD ilgums ir laiks starp jauniem maksimumiem, kuru laikā notika maksimālais DD (lielums).
Kāda ir laba atdeve salīdzinājumā ar maksimālo izņemšanu?
RoMaD kontekstā
Praksē investori vēlas redzēt maksimālo izņemšanu, kas ir puse no portfeļa gada atdeves vai mazāka. Tas nozīmē, ka, ja maksimālā izņemšana ir 10% noteiktā periodā, investori vēlas 20% atdevi (RoMaD=2). Tātad, jo lielāka ir fonda līdzekļu izņemšana, jo lielākas cerības uz peļņu.
